Непосредственной причиной восстания стало принятие Центральной Радой IV Универсала, которым провозглашался государственный суверенитет Украиной Народной Республики, в состав которой включалась также Новороссия вместе с Одессой. Не желая подчиняться киевскому правительству, одесситы создали Военно-революционный комитет, заявивший о подчинении напрямую всероссийскому Совету Народных Комиссаров в Петрограде.

Против восставших были брошены верные УНР силы, в том числе украинизированные матросы Черноморского флота, сведённые в Черноморский гайдамацкий курень, а также срочно направленные в Одессу военные части.

Боевые действия на одесских улицах продлились до 30 января, в ходе них с обоих сторон погибло 116 человек.

Вечером 31 января было официально провозглашено создание Одесской Советской Республики, являющейся субъектом федеративного государства со столицей в Петрограде. Председателем правительства нового образования был избран Владимир Юдовский, главнокомандующим вооружёнными силами стал Михаил Муравьёв.

Одесская советская республика просуществует до 13 марта 1918 года и на всём протяжении своей истории будет вести тяжёлые бои с врагами: правительством УНР, Румынией, а в последний свой период — с австро-германскими войсками, благодаря которым в конечном итоге и удалось уничтожить республику.